工业和农业价格冰火两重天:工商业景气更差
1月11日，国家统计局公布了2012年12月份的居民消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)，分别为2.5%和-1.9%，上证指数因而大跌1.78%，这符合本人曾在2012年7月所写的《中国CPI探底将昙花一现》一文中所作的两个判断：一是CPI将很快触底反弹，二是中国未来将出现农业品通胀和工业品通缩的“冰火两重天”。
2012年底的CPI和PPI的正负差额已经达到了4.4个百分点，已经可以初步证明农业品通胀和工业品通缩的分化。然而，如果仔细分析CPI和PPI的结构，你会发现农业品和工业品实际分化得更严重。
在PPI中，生产者出厂价格中，仅食品、衣着、一般日用品为正数，分别为0.8%、1.3%和0.8%，这些都是和老百姓生活密切相关、不可或缺的刚性需求，其余均为负数。在生产者购买价格中，九大项中仅食品同比上涨1.6%，其他均为负值。在CPI中，涨幅最大的是食品类，其中鲜菜涨14.8%、水产涨6.1%、油脂涨4.5%、粮食涨4.1%，而可归入工业品的耐用消费品仅上涨0.3%。
现在可以判断，农业品通胀和工业品通缩已经成为中国经济的显著特征之一，差距未来仍将扩大，这也将成为中国最为头痛的经济难题之一，比单纯的通胀或通缩更麻烦。
工业品的通缩意味着企业利润更微薄，工商业景气程度更差，失业更多，居民收入不断减少；通胀则意味着居民消费，尤其是食品类的刚性消费价格将不断上涨，此消彼长之下，即居民的实际购买能力，即内需将持续萎缩。
造成如今“冰火两重天”的情形并非一日之寒热。工业品的通缩根源是产能严重过剩，产业整合度低下，缺乏对下游零售系统的议价能力。自上世纪90年代中期开始，中国制造产能的急速放大。这缘于中国成为世界工厂的机遇，欧美等国将其制造业大量转移至中国，中国为整个世界尤其是西方国家生产产品，再加上国内大规模的城市化，使得中国粗放型工业产能达到了人类空前(也必然是绝后)的高峰。
然而，随着欧美先后陷入经济危机，特别是美国推动再工业化，跨太平洋战略经济伙伴关系协定(TPP)寻求对中国的进口替代，产能过剩更加突出，由于国有企业参与诸多行业市朝竞争，使得产业整合难度很大。同时2008年以来的股灾，以及严重的房地产泡沫，严重损耗了中国居民财富积累，损害了内需消费力。因此，尽管在利润微薄，甚至濒临破产倒闭的情况下，很多企业仍不得不参与恶性价格竞争，进而造成工业品全面通缩的局面。
与此相反，农业品的价格长期低于其实际价值，一个典型现象是一斤大米长期不及一瓶可乐的价格。而更大的问题在于，过去二三十年的城市化占用了大量的良田，农业包产到户使得农田水利长期失修，种子化肥等渠道越来越被外资所控制。这些长期积累的隐患，被粮食单产两种提高——大豆大面积改种高产玉米和袁隆平科研提高水稻亩产而掩盖。
即便如此，中国农产品进口也在不断攀升，2012年进口谷物1398万吨，同比大增156%。除了玉米外，连大米都进口了260万吨，同比大增352%；而在油脂饲料中，进口大豆高达5838万吨，是中国国产大豆产品的6倍。据有关专家估算，2012年中国粮食(含油料饲料)的自给率已经下降到90%以下。
进入2013年，随着大豆耕地改种玉米接近尾声(现在国内大豆种植面积不及玉米的1/5)，随着水稻单产逼近极限，农业长期积累的问题将难以掩盖。考虑到未来极端气候可能带来的不利影响；作为最大粮食出口国的美国将中国作为主要竞争对手。不排除在2013年或未来几年中，美国推动伊朗战争进而封锁波斯湾，同时推高国际石油、粮价遏制中国的可能性。未来粮食通胀将会进一步上行，在此长彼消下，工业品通缩将进一步恶化。
此外，未来一到两年，随着城镇化进一步推进，可能导致在转换期出现更多的农地撂荒的情况，这就使国内粮食生产受到影响。对此我们不能不高度重视。
(作者为本报特约主笔、中华元智库创办人。仅供参考，投资者决策风险自负，联系邮箱ztb6006@)